Daily Forex Cot Berichte

Forecast Der FX-Markt mit dem COT-Bericht Zwischen 2001 und 2004 stieg das Volumen im Devisenmarkt um mehr als 50, was die allgemeine Zunahme der Beliebtheit des Devisenhandels verdeutlicht. Das Aufkommen des on-line-Handels, das dem Technologieboom folgt, erlaubt vielen Aktien - und Futureshändlern, über ihre traditionelleren handelnden Instrumente hinaus zu schauen. Die meisten kurzfristigen Händler oder Spekulanten Handel FX auf der Grundlage technischer Analyse, so Aktien-und Futures-Händler, die technische Analyse verwenden haben die Umstellung auf FX ziemlich einfach. Allerdings ist eine Art von Analyse, dass die Händler nicht in der Lage gewesen, um auf Währungen zu übertragen ist Volumen-basierten Handel. Da der Devisenmarkt dezentralisiert ist und es keine Börse gibt, die alle Handelsaktivitäten verfolgt, ist es schwierig, das auf jedem Preisniveau gehandelte Volumen zu quantifizieren. Aber anstelle des volumenbasierten Handels haben sich viele Händler an den Commodity Futures Trading Commissions Commitment of Traders (COT) - Report, der Details Positionierung auf dem Futures-Markt, für weitere Informationen über Positionierung und Volumen. Hier sehen wir, wie historische Trends des COT-Berichts FX Trader helfen können. (Finden Sie heraus, wie man den psychologischen Zustand eines Devisenmarktes in der Beobachtung von Hauptschwüngen mit der Psychologie abschätzen kann.) Was ist der COT-Bericht Der Commitments of Traders-Bericht wurde zuerst von der CFTC im Jahr 1962 für 13 Agrarrohstoffe veröffentlicht, um die Öffentlichkeit über den aktuellen Stand zu informieren (Siehe hierzu den Bericht auf der CFTC-Website). Die Daten wurden ursprünglich nur einmal monatlich freigegeben, wanderten aber nur einmal wöchentlich bis zum Jahr 2000 zurück. Zusammen mit der Berichterstattung wurde der COT-Bericht umfangreicher und - zum Glück für Devisenhändler - auch auf Informationen über Devisentermingeschäfte ausgeweitet . Wenn sie mit Bedacht verwendet werden, können die COT-Daten ein ziemlich starkes Maß der Preiswirkung sein. Der Vorbehalt hier ist, dass die Prüfung der Daten knifflig sein kann und die Datenfreigabe verzögert wird, da die Nummern jeden Freitag für die vorangegangenen Dienstagsverträge veröffentlicht werden, so dass die Informationen drei Werktage nach der tatsächlichen Transaktionen stattfindet. Commercial - Beschreibt eine Einheit, die an der Herstellung, Verarbeitung oder Vermarktung einer Ware beteiligt ist, und zwar unter Verwendung von Futures-Kontrakten in erster Linie zur Absicherung von Long Report - I n enthält alle Informationen über den Kurzbericht sowie die Konzentration der Positionen der größten Trader Open Zinsen - Die Gesamtzahl der Futures oder Optionskontrakte, die noch nicht durch eine Transaktion ausgeglichen werden, durch Lieferung oder Ausübung Nichtkommerzielle (Spekulanten) - T raders, wie Einzelhändler, Hedgefonds und Großinstitute, die Futures-Markt für spekulative Zwecke nutzen und treffen Die berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC Nonreportable Positions - L ong und kurze offene Positionen, die nicht den berichtspflichtigen Anforderungen entsprechen, die von der CFTC angefordert werden. Anzahl der Händler - Die Anzahl der Händler, die verpflichtet sind, Positionen an den CFTC-Meldepositionen zu melden - D ie Futures - und Optionspositionen, die über spezifische Berichtsebenen gehalten werden, die durch CFTC-Regelungen festgelegt sind Short Report - S offene Zinsen getrennt durch berichtspflichtige nicht meldepflichtige Positionen Verbreitung - M misst das Ausmaß, in dem ein nicht gewerblicher Händler gleich lange hält Short-Futures-Positionen Bei der Betrachtung des Musterberichts sehen wir, dass offene Zinsen am Dienstag, 7. Juni 2005. 193.707 Verträge waren, was einer Steigerung von 3.213 Kontrakten aus der Vorwoche entspricht. Nichtkommerzielle Händler oder Spekulanten waren lang 22.939 Verträge und kurz 40.710 Verträge - so dass sie netto kurz. Gewerbliche Händler. Auf der anderen Seite waren netto lang. Mit 19.936 längeren Verträgen als kurzfristige Verträge (125.244 - 105.308). Die Veränderung der offenen Zinsen war in erster Linie durch eine Zunahme der kommerziellen Positionen verursacht, da nicht gewerbliche oder Spekulanten ihre Netto-Short-Positionen reduziert. Verwendung des COT-Berichts Bei der Verwendung des COT-Berichts ist die kommerzielle Positionierung weniger relevant als die nichtkommerzielle Positionierung, da die Mehrheit des kommerziellen Devisenhandels auf dem Spotwährungsmarkt erfolgt, so dass alle kommerziellen Futures-Positionen höchst unwahrscheinlich sind, eine genaue Darstellung der realen Marktpositionierung zu liefern . Nichtkommerzielle Daten hingegen sind zuverlässiger, da sie Händlerpositionen in einem bestimmten Markt erfassen. Es gibt drei Hauptprämissen, auf denen der Handel mit den COT-Daten basiert: Flips bei der Marktpositionierung können genaue Trendindikatoren sein. Die extreme Positionierung in den Devisentermingeschäften war historisch korrekt, um wichtige Marktumkehrungen zu identifizieren. Änderungen im offenen Interesse können verwendet werden, um die Stärke des Trends zu bestimmen. Flips in Market Positioning Vor dem Blick auf das in Abbildung 2 gezeigte Diagramm sollten wir erwähnen, dass im Futures-Markt alle Devisenterminkontrakte den US-Dollar als Basiswährung verwenden. Für Abbildung 2 bedeutet dies, dass das Netto-Short-Open-Interest im Futures-Markt für Schweizer Franken (CHF) eine bullische Stimmung für USDCHF zeigt. Mit anderen Worten: Der Futures-Markt für CHF repräsentiert Futures für CHFUSD, wobei Long - und Short-Positionen das genaue Gegenteil von Long - und Short-Positionen auf USDCHF sein werden. Aus diesem Grund zeigt die Achse links negative Zahlen oberhalb der Mittellinie und positive Zahlen darunter. Die Grafik unten zeigt, dass die Trends der nichtkommerziellen Futures-Trader die Tendenz für CHF sehr gut verfolgen. In der Tat, eine Studie der Federal Reserve zeigt, dass mit offenen Zinsen in CHF-Futures wird es dem Händler, richtig zu erraten, die Richtung von USDCHF 73 der Zeit. Abbildung 2: N et Positionen von nichtkommerziellen Händlern in den Futures für Schweizer Franken (entsprechende Achse liegt auf der linken Seite) auf dem Internationalen Währungsmarkt (IMM) und Kursmaßnahmen von USDCHF von April 2003 bis Mai 2005 (entsprechende Achse ist an Die rechte Seite). Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Flips - wo netto noncommercial Open-Interest-Positionen die Nulllinie überqueren - bieten eine besonders gute Möglichkeit, COT-Daten für Schweizer Futures zu verwenden. Halten Sie wichtige Notation Konventionen im Auge (das heißt, zu wissen, welche Währung in einem Paar ist die Basiswährung), sehen wir, dass, wenn Netto-Futures-Positionen Flip über der Linie, Preis-Aktion tendiert zu klettern und umgekehrt. In Abbildung 2 sehen wir, dass die nichtkommerziellen Händler im Juni 2003 von den Netto-Long - zu den Netto-Short-Franken (und den Long-Dollar) klappen, was mit einer Pause in USDCHF einherging. Die nächste Flip kommt im September 2003, wenn nicht gewerbliche Händler wieder netto werden. Wenn wir nur diese Daten verwenden, könnten wir in vier Monaten potenziell einen 700-Pip-Gewinn gehandelt haben (der Kauf bei 1,31 und der Verkauf bei 1,38). Auf dem Chart sehen wir weiterhin verschiedene Kauf - und Verkaufssignale, die durch Punkte dargestellt werden, an denen grüne (kaufen) und rote (Verkaufs-) Pfeile die Preislinie überqueren. Obwohl diese Strategie, sich auf Flips zu verlassen, eindeutig gut für USDCHF funktioniert, ist der Flip möglicherweise kein perfekter Indikator für alle Währungspaare. Jedes Währungspaar hat unterschiedliche Charakteristiken, vor allem die hochverzinslichen, die selten Flips sehen, da die meisten Positionierungen tendenziell für längere Zeit Netto lang sind, da Spekulanten zinsverdielende Positionen nehmen. Extreme Positionierung Die extreme Positionierung im Devisentermingeschäft war historisch auch bei der Ermittlung wichtiger Marktumkehrungen zutreffend. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, haben sich ungewöhnlich große Positionen in Futures für GBPUSD durch nicht gewerbliche Händler mit Tops in der Preisaktion deckungsgleich. (In diesem Beispiel ist die linke Achse des Diagramms umgekehrt im Vergleich zu 2, weil der GBP die Basiswährung ist.) Der Grund, warum diese extremen Positionen anwendbar sind, ist, dass sie Punkte sind, an denen so viele Spekulanten in einer Richtung gewichtet sind Dass es niemanden mehr zu kaufen oder zu verkaufen gibt. In den Fällen von extremen Positionen, die in Abbildung 3 dargestellt sind, ist jeder, der lang sein will, schon lange. Als Ergebnis, Erschöpfung und Preise beginnen Reversing. Abbildung 3: Nichtkommerzielle Positionen in GBP-Futures auf IMM (entsprechende Achse auf der linken Seite) und Preisaktionen von GBPUSD (entsprechende Achse auf der rechten Seite) von Mai 2004 bis April 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche . Quelle: Daily FX. Änderungen im Open Interest Open Interest ist ein sekundäres Handelsinstrument, mit dem das Preisverhalten eines bestimmten Marktes verstanden werden kann. Die Daten sind sehr nützlich für Positions-Händler und Investoren, da sie versuchen, aus einem längerfristigen Trend zu profitieren. Offenes Interesse kann grundsätzlich verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit eines bestimmten Futures-Marktes zu messen, dh steigende und fallende offene Zinsniveaus helfen, die Stärke oder Schwäche einer bestimmten Preisentwicklung zu messen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Analyse von Forex Market Sentiment mit Open Interest.) Zum Beispiel, wenn ein Markt in einem lang anhaltenden Aufwärtstrend oder Abwärtstrend mit steigendem Niveau der offenen Zinsen gewesen ist, kann eine Abflachung oder Abnahme der offenen Zinsen ein rot sein Dass der Trend sich seinem Ende nähert. Steigende offene Zinsen deuten darauf hin, dass die Stärke der Tendenz steigt, weil neue Geld oder aggressive Käufer auf den Markt kommen. Sinkende offene Zinsen deuten darauf hin, dass Geld den Markt verlässt und dass der jüngste Trend aus dem Schwung geht. Trends mit sinkenden offenen Interesse und Volumen werden vermutet. Steigende Preise und fallende offene Zinsen signalisieren, dass der jüngste Trend sich dem Ende nähert, da weniger Händler an der Rally teilnehmen. Die Grafik in Abbildung 4 zeigt ein offenes Interesse an der EURUSD - und Preisaktion. Beachten Sie, dass Markttrends in der Regel bestätigt werden, wenn die gesamten offenen Zinsen steigen. Anfang Mai 2004 sehen wir, dass die Kursbewegungen zunehmen, und das allgemeine offene Interesse steigt ebenfalls. Allerdings, sobald offene Interesse tauchte in einer späteren Woche. Sahen wir die Rallye raus. Das gleiche Szenario gab es Ende November und Anfang Dezember 2004, als der EURUSD bei steigenden offenen Zinsen deutlich anstieg, doch nachdem die offenen Zinsen abgelaufen waren und dann fielen, begann der EURUSD zu verkaufen. Abbildung 4: Offenes Interesse am EURUSD (entsprechende Achse ist auf der linken Seite) und Preisaktion (entsprechende Achse auf der rechten Seite) von Januar 2004 bis Mai 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Zusammenfassung Einer der Nachteile des FX-Spotmarktes ist der Mangel an Volumendaten. Um dies zu kompensieren, haben viele Händler an den Futures-Markt gedreht, um die Positionierung zu messen. Jede Woche veröffentlicht die CFTC einen Commitment of Traders-Bericht, in dem die kommerzielle und nicht-kommerzielle Positionierung beschrieben wird. Auf der Grundlage der empirischen Analyse gibt es drei verschiedene Möglichkeiten, mit Hilfe der Futures-Positionierung die Preisentwicklung im Devisenmarkt zu prognostizieren: Kippen bei Positionierung, extremen Ebenen und Veränderungen im offenen Interesse. Es ist wichtig zu bedenken, jedoch, dass Techniken, die diese Räumlichkeiten funktionieren besser für einige Währungen als für andere. Trading Forex mit dem COT Reports In heute8217s Stück, wir sezieren das Thema, wie Forex-Handel mit dem Engagement der Trader COT) Bericht, so dass Händler ein Sneak Peek in das, was die COT-Berichte sind und warum jeder Trader im Forex-Markt sollte die Aufmerksamkeit auf diese Berichte auf einer wöchentlichen Basis. Was ist der Commitments of Traders (COT) Bericht Der Commissions of Traders (COT) Bericht wird von der Commodities und Futures Trading Commission (CFTC) veröffentlicht jeden Freitag, und dieser Bericht ist eine Aufteilung der offenen Interesse an jedem Dienstag für Finanzmärkte oder Instrumente In denen mindestens 20 Händlern Handelspositionen einnehmen, die als gleich oder höher als die von CFTC8217 festgelegten Berichtsebenen gelten. Der Commitment of Traders-Bericht ist somit ein Stimmungsindikator, weil er einem Trader grundsätzlich mitteilt, was andere Trader (vor allem die großen Marktteilnehmer) auf dem Markt machen. Durch das Wissen, ob die großen Akteure auf dem Markt verkaufen oder kaufen Verpflichtungen, können Händler ihre Trades entsprechend faktor. Es gibt einen offiziellen Release-Plan, der wie der Wirtschaftskalender, enthält einen Zeitplan für die Veröffentlichungstermine der COT-Berichte. Dieser Zeitplan ist auf der CFTC-Website verfügbar. Die Berichte sind nach Kurz - und Langformaten gegliedert. Das Short-Format zeigt offenes Interesse, indem das Reportable aus den nicht berichtspflichtigen Positionen getrennt wird. Die Langformatgruppen Daten Jahr über Jahr und zeigt auch die Positionen der größten vier oder acht Händlern zusätzlich zu den gleichen Informationen in der Kurzform präsentiert statt. DOLMETSCHEN DER COT-BERICHTE Wir sind Devisenhändler und deshalb sind die COT-Berichte für die Währungen, die auf dem Devisenmarkt gehandelt werden, das, was wir interessieren werden. Daher greifen wir auf die COT-Berichte zu, indem wir auf der Homepage des CFTC auf die Registerkarte Market Reports klicken Und klicken Sie dann auf die Registerkarte Commitment of Traders. Dann scrollen Sie nach unten auf der neuen Seite zu 8220Current Legacy Reports8221, und klicken Sie auf die 8220Long Format8221 oder 8220Short Format8221 Link (Futures Only) unter der Chicago Mercantile Exchange. Dies öffnet eine Tabelle, die so aussieht: Die Tabelle zeigt das COT für mehrere Rohstoffe und Währungen an. Sie müssen daher auf der Seite scrollen, um die COT für Waren wie Live Cattle, Lean Hog, Käse, etc. zu umgehen und erhalten Sie auf die Liste für Währungen. Wir interessieren uns mehr für den 8220Non-Commercial8221 Teil der berichtspflichtigen Positionen, die von den institutionellen Händlern auf dem Markt gehalten werden (Hedgefonds, Großbanken usw.). Wir verwenden keine kommerziellen oder nicht berichtspflichtigen Daten. Als Händler müssen Sie nach unten scrollen, um die Währung der Wahl, und werfen Sie einen Blick auf die Anzahl der kurzen Positionen gegen die Anzahl der Langpositionen. Der Trick ist zu suchen, wo es eine überwältigende Anzahl von Positionen, und auch für zwei Währungen zu suchen, wo die Balance der Neigung in den Positionen läuft in entgegengesetzte Richtungen. Mit anderen Worten, wenn Sie zwei Währungen als AB gepaart haben, dann würden Sie wollen, um zu sehen, wenn es ein größeres Gewicht in Short-Positionen in A und ein größeres Gewicht in Long-Positionen in B und fordert den Händler, diese inverse Gewichtung zu kurz verwenden Das AB-Währungspaar auf der Forex-Plattform. Umgekehrt, wenn es ein größeres Gewicht in Long-Positionen in A und ein größeres Gewicht in Short-Positionen in B, dann wäre der Handel zu lange auf AB gehen. A) Betrachten Sie die nichtkommerziellen Nummern in Form von Long - und Short-Positionen. Es muss eine klare, überwältigende Neigung in Positionen zu einem Ende geben. B) Suchen Sie nach zwei Währungen, die zusammen auf dem Forex-Markt gepaart werden, und beobachten Sie, ob die Gewichtung der Positionen in entgegengesetzten Richtungen ist, dann setzen Sie den Handel entsprechend. Wie ermitteln Sie die Gewichtung der Positionen auf dem COT-Bericht Werfen Sie einen Blick auf diese Zahlen für den japanischen Yen. Wir können sehen, gibt es fast 4 Short-Positionen von großen Markthändlern, als es Long-Positionen, die zeigt, dass die großen Marktteilnehmer sind mehr kurz auf den JPY als lange. Wir sehen, dass die Netto-Short-Positionierung auf dem japanischen Yen recht groß ist. Die negative Netto-Positionierung auf dem JPY zeigt, dass Händler den JPY aktiv unterschreiten. Wenn wir bedenken, dass die Händler, die die oben erwähnten COT-Zahlen erhielten, den Nikkei 225 und den JPY aufgrund der Verleihung der Olympischen Sommerspiele 2020 nach Tokyo sehr lange anhielten, dann wäre es für jedermann tollkühn Einzelhändler, um lange auf dem JPY. Der Händler muss dann nach einer Währung suchen, in der Handelspositionen stark auf der Kaufseite gewichtet werden und dann lange auf die Paarung dieser Währung mit dem JPY gehen. Wir sehen das hier mit dem Euro, wo es zwar nicht viel Differential in Long - und Short-Positionen gibt, doch ist die Neigung eindeutig zu Long-Positionen. Was der Händler dann tun würde, ist, auf dem EURJPY-Währungspaar lang zu gehen, und wie wir aus dieser Tabelle sehen können, hat dieser Schritt 149 Pips gewonnen, seit der Markt für die Woche am 9. September 2013 wie zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Marktes eröffnet wurde Es ist wichtig, nur Währungen zu verwenden, in denen die Differenz signifikant genug ist, um einen bankfähigen Handel zu schaffen. Wenn die Differenzen nicht signifikant genug sind, sollten die Trades nicht genommen werden. Wir können sehen, dass nicht nur die Differenz zwischen der Short - und Long-Position auf dem Schweizer Franken nicht sehr bedeutend ist, sondern auch das Handelsvolumen sehr niedrig ist. So sollte der Einzelhändler vermeiden, in jedem Handel auf dieser Währung, wie die Situation ist. Ein weiterer Weg, um den COT-Bericht verwenden Es gibt einen anderen Weg, dass die COT-Berichte können im Forex-Markt eingesetzt werden, und das ist bei der Vorhersage Umkehrungen und das Ausmaß dieser Umkehrbewegungen. Um dies zu tun, muss der Trader in der Lage sein, ein Balkendiagramm zu zeichnen, das das positive oder negative Differential für eine Währung auf einer Skala von 1 bis 100 zeigt, wobei jeder Balken einen Zeitraum von drei Jahren darstellt. In der Regel, wenn ein Vermögenswert hat eine negative Differenz mehr als -80, dann ist eine zinsbullische Umkehr wahrscheinlich. Wenn der Vermögenswert eine positive Differenz größer als 80 hat, ist eine Baisse auf dieser Währung sehr wahrscheinlich. Dies ist eine komplizierte Methode, um überkaufte und überverkaufte Marktbedingungen zu beurteilen, und aus diesem Grund empfehlen wir den Händlern lediglich, sich an die Verwendung der COT-Berichte zu halten, wie dies zuvor beschrieben wurde. Halte es einfach. SCHLUSSFOLGERUNG Ein COT-Report ist strikt als Stimmungsbericht zu verwenden und sollte nicht nur genutzt werden, um Positionen in einer Deckenweise zu öffnen und zu schließen. Der Unternehmer muss sich bemühen, eine grundlegende Grundlage für die Positionen zu finden, die der COT-Bericht zu den institutionellen Händlern zeigt. Wenn ein solches gefunden wird, ist es mit dem geeigneten Differential richtig, nach technischer Basis zu suchen, um die entsprechenden Trades in Richtung des Differentials einzuleiten. Achtung Die Ansichten der Autoren sind vollkommen eigenständig.